いちよし証券レーティング
- いちご(2337)「A」継続 目標株価490円→550円
- ブロンコビリー(3091)「B」継続 目標株価3200円→3900円
- バイク王(3377)「B」継続 目標株価600円→500円
いちご将来の株式投資収益について
- 不動産売却環境:
- 金利上昇が近づく中でも、ホテルだけでなく商業やオフィスなどの保有不動産全般に売却しやすい事業環境が続いています。
- ストック収益につながる物件を中心に売買を計画しており、販売用不動産残高の拡大は志向しないものの漸減もないと判断されています。
- 業績予想とフェアバリュー:
- 2024年2月期の業績は期初計画を上回り、インバウンドがホテルの客室平均単価市況をけん引しています。
- 保有不動産の売却がしやすい状況が予想され、経済研究所は2025.2期の会社計画水準まで利益予想を引き上げています。
- いちよし証券はフェアバリューを550円に修正し、レーティング「A」を継続しています。
- 金利とリスク:
- 国内の金利が上昇傾向を示していますが、同社は金利上昇によるリスクを限定的と考えています。
- インフレにより商業やオフィスの賃料引き上げが実現しており、金融費用の増加を吸収できる状況です。
- 不動産投資意欲:
- 国内不動産の賃料収入の拡大余地が大きいと考える海外投資家を中心に、不動産投資意欲は堅調とみられています。
- 販売用不動産だけでなく、有形固定資産の売却も順調に進んでおり、2026.2期以降も売上高と利益を引き上げています。